其中的背景是，公司专注的治疗赛道基本都是慢病，减肥也属其中，另外，减肥药当下也很符合价格昂贵，需要压价这些条件。 美股仿制药公司的平均利润率不到10%，而即使专利到期的原研药公司，也能做到20-30%的利润率，公司如果说目标是把利润率做到这两者的中间位置，这就是一种成功的仿制药商业模式。 公司关注的难言之隐赛道，无论是脱发、ED还是精神疾病。 主流治疗方案基本都是一些成熟药物，比如脱发就是米诺地尔非那雄胺，ED就是西地那非。 Tadalafil藥效持久的副作用：若有冠狀動脈疾病或長期使用甲種腎上腺素阻斷劑，建議選擇較短效的壯陽藥物，以避免突發情況造成血壓急速下降。 肛交色情 它们都能增强一氧化氮（人体产生的一种可以放松阴茎肌肉的化学物质）的作用。 这可以促进血液流动，帮助您在性活动中实现勃起。 虽然有上述种种优点，Hims 并非完美无缺。
从HIMS覆盖的服务看来，公司绝不是一家单纯的线上卖药公司，更确切的说是一家覆盖前端链条的制药公司。 美股近一年涨幅榜排行中，除了Ai相关的个股，几家产品出圈的消费股也在列，比如燃力士和deckers，都乘风而起，但也有一家卖药的互联网公司鹤立鸡群，1年内大涨4倍。 Business Insider分析，考量Hims & Hers的本益比仍高達87倍，在失去主力成長來源（減肥藥）的情況下如何維持高估值尚不明朗。 美國當局認定諾和諾德減肥藥已不再處於短缺，因販售平替版減肥藥而爆紅的遠距醫療平台 Hims & Hers 也確定將停售仿製減肥藥，引發股價崩跌 22%，已從月初的高點腰斬。 大涨背后，却也发现公司发展并不是一帆风顺，去年年底还大跌，市值跌到只有10亿不到。 禁忌合併使用硝化甘油：sildenafil和vardenafil使用者需隔一天才能吃硝化甘油，而tadalafil使用者需隔四天。 合併使用可能導致血壓下降症狀，若發生需立即尋求醫療協助。 人家說飽暖思淫慾，許多人餐後就急著吞下壯陽藥，但高脂食物及酒精會影響身體吸收，建議用餐後等2小時再服用。
40亿的市值，涨几倍也不算高，拥有长期想象力是难得可贵的，因此公司目前仍然是一个赔率较高的标的。 而从公司的成长经历看，也不难看出，仿药品牌化、医疗人性化这几个方向的未来。 糖尿病是第一大慢病，关于糖尿病的线上治疗、仿制药品牌化、治疗方案咨询、给药依从观察的生态非常繁荣，大部分的社区和药房也会做相关的药物配送服务，而糖尿病或肥胖也不算什么难言之隐。 去年公司被一家机构做空，做空观点基本是市场主流的逻辑质疑。
但正如收入表看到的，最近几个季度增速正在慢下来。 另一方面，司美格鲁肽本体是糖尿病药物，在减肥爆发前，糖尿病需求就持续且巨大了，但公司把握住了糖尿病药物市场了吗？ 没有，这就让这个减肥药市场的需求变得空洞起来。 首先目前司美格鲁肽的美国专利2032到期，现在能否生产仿制药？
引发消费者狂热追捧的同时，也将两家老牌医药巨头——诺和诺德、礼来推上王座。 去年 9 月，股价飙升至历史新高的诺和诺德首次从 LVMH 手中夺得"欧盟市值最高公司"的桂冠。 基于这些问题，公司的估值不可能特别高，除非持续的业绩高速成长。
从目前我国实际情况来看，夫妻性生活不和谐的问题是大量存在的。 婚姻是神圣的，是陌生的两个人从相识、相知、相爱、相守的一个过程，虽然相知非常的短暂，但相守却需要一辈子，所以夫妻感情是需要用时间来磨合培养。 我们看好 Hims 的第三个理由如前文所述，医药在线销售将会和电商类型，成为赢家通吃的市场，Hims 完全有能力赢得这个市场。 它提供的个性化选项还能有效留存客户，一旦客户订阅一套方案并长期获得不错疗效，他就很难放弃这个平台（况且患有长期慢性疾病的人本身粘性也很高）。 鉴于上述用户存在慢性功能障碍，Hims 从一开始就成功创建了订阅模式，现在其 90% 以上的收入都是经常性的。 但长期看做一个理念领先的高利润率仿制药品牌，目前的市值又过小了。
但當性刺激消失後，血液中的特殊酵素（PDE）就會分解cGMP，使其消失，血管也恢復正常，陰莖海綿體中的血液流回靜脈，陰莖也回復原先的狀態。 需要特別注意的是，藥物要發揮療效，必須有一定程度的性刺激。 這三種壯陽藥都屬於「第五型磷酸二脂酶抑制劑」（PDE5），它們使平滑肌鬆弛，從而造成陰莖動脈擴張，增加血流量，進而導致陰莖勃起。 很多人服用完壯陽藥就蓋棉被純聊天「以為會發生什麼事」，結果完全沒反應，還以為買到假藥，事實上若沒有性刺激，大腦無法釋放神經物質、促進勃起。 藥物需要時間才會有作用，而不同種類的藥品則有不同的作用時間。 因此建議依照自身需求，選用長效型、短效型等相對應的壯陽藥品，並遵照醫師囑咐，服用適合身體的劑量。 開業泌尿科診所院長莊豐賓醫師在YouTube頻道分享，口服壯陽藥最主要的功能在於增加一氧化氮存在於體內的時間，使其被代謝的速度變慢，而一氧化氮能使海綿體及血管擴張，達到陰莖硬梆梆的效果。 Hims 的长期重点并不依赖复合 GLP-1 药物，Hims 会从这些销售中获得短期提振，但长期来看，Hims 希望未来可以获得真正获批的 GLP-1 药物，并说服现有客户使用。 另外，鉴于其超过 90% 的收入都是经常性的，因此它的未来营收可预测性很强。 这又使其能够媲美 SaaS 甚至流媒体平台等的优点，为投资者带来稳定的营收预期。
在人们对复合 GLP-1 药物解决方案的最初热情消退后，近几个周 Hims 股价已从 6 月中的 25 美元高点跌至 20 美元左右。 不只是营收增速之快，作为新锐的 Hims 目前甚至已实现盈利，据最新季度财报，其 2024 年第一季度每股收益为 0.05 美元，比预期高出 0.